Nem érdekli a nyugdíjpénztárakat az ingatlanbefektetés

A PSZÁF összeállítása szerint a pénztárak 2.632 milliárdos összvagyonukhoz képest mindössze 7 milliárdot fektettek ingatlanba. A PSZÁF szerint a szakértelem hiánya okolható a rendkívül alacsony ingatlanbefektetési arányért.

A Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyeletének összeállítása (PSZÁF) kiemeli: a jogszabályi előírások az önkéntes pénztáraknál 10 százalékban, a magánnyugdíj-pénztáraknál 5 százalékban maximálják a közvetlen ingatlanbefektetések arányát.

A magánnyugdíj-pénztáraknak az ingatlanbefektetési arány 2007. június 30-ig az ágazati vagyon mindössze 0,08 százaléka. Az önkéntes nyugdíjpénztárak közül 13 intézmény rendelkezett valamilyen formában közvetlen ingatlanbefektetéssel, amelyek aránya az összes vagyonon belül ugyancsak elhanyagolható, 2007. közepén 0,67 százalék volt. Az egészségpénztári ingatlanbefektetések aránya 2007 közepén 1,38 százalék volt.

Az egész pénztári területen a legnagyobb ingatlanbefektető, -beruházó és -fejlesztő pénztár 2007.06.30-án egyedül majdnem akkora ingatlanállománnyal rendelkezett, mint az összes több pénztár együttvéve. Ez a pénztár valósította meg az ingatlanbefektetések 49,66 százalékát, amelyek értéke 3,477 milliárd forint volt.

Az alacsony ingatlanvagyon oka legtöbb esetben a szakértelem hiányán kívül az, hogy egy hatékony ingatlanportfolióhoz megfelelő nagyságú vagyon is szükséges és több pénztár is problémaként említette a befektetés likvidálhatóságának korlátait. Szintén az ingatlanbefektetések ellen hatnak – a nem tisztázott – illeték- és adóügyi kérdések.

Veszteségek

Azon pénztárak közül, amelyek a vizsgált időszakban értékesítettek ingatlant, az egyik nyugdíjpénztár az egyik ingatlanán (a bérleti díjakat nem számolva) hat év alatt 104 millió forint, a másikon mintegy 7 millió forint veszteséget realizált. A két ingatlan bérbeadásával, fenntartásával évente néhány százezer forintos nyereséget, illetve évi 1 millió forintos veszteséget realizált a pénztár.

Nyereségek

Szintén a 2006. évben, szintén hat év után adott el egy telket egy másik nyugdíjpénztár, amely ezzel a befektetéssel ennyi idő alatt több mint megduplázta a befektetett pénzét, összesen 134 százalékos hozamot ért el. A kényszerből – kisajátítás előtti ajánlat elfogadásával – eladott ingatlanon jelentős, több mint 60 százalékos hozamot ért el az értékesítés évében az érintett pénztár.

Cikkajánló:

$$850$$

$$851$$

$$852$$